Points Saillants
Appliquer la Discipline en bourse : est-ce possible ?
Dans le sens commun du terme, la discipline peut référer à une forme de vertu où le maintien avec constance d’une habitude est établi. En psychologie, la discipline ou « self-discipline » en jargon scientifique, réfère à la capacité de se plier à une forme d’obligation ou de règle, face à l’exécution d’un comportement, pour atteindre un objectif sans qu’un cadre extérieur contraignant ne soit présent pour y arriver (Duckworth, 2011; Zimmerman & Kitsansas, 2014; Michaelides & Durkee, 2021). Ce contenu théorique peut devenir très précieux s’il est transféré et appliqué concrètement au domaine de la bourse. Mais une question peut émerger : est-ce que ça s’apprend la discipline? Et la réponse est : oui.
Les « Ions » : Méthode pour Développer la Discipline en Bourse
Les prochaines lignes de ce billet sont le fruit d’un exercice de consultation de la littérature scientifique pour arriver à vulgariser des leviers concrets et utiles pour développer son habileté à la discipline appliquée à l’exercice de la transaction en bourse. J’appellerai ce travail la méthode des « ions ».
Motivation : Le Premier Pilier de la Discipline en Bourse
Le premier « ion » et probablement le plus important est la Motivation. La motivation constitue le moteur de nos décisions ainsi que nos prises d’actions et elle affecte directement le chemin pris par l’individu désireux d’atteindre un but (Eckhaus & Davidovitch, 2023). Il est démontré que deux types de motivation existent, soit la motivation intrinsèque et extrinsèque (Mulang, 2021). La motivation intrinsèque correspond à une volonté d’agir basée sur un sens et qui constitue une récompense en soi pour l’individu. La motivation extrinsèque quant à elle est un mouvement incitant à l’action, mais dépendant de l’obtention d’une récompense externe à soi ou de l’évitement d’une conséquence négative (Morris et al., 2022). Et il est finalement démontré que la motivation intrinsèque conduit à un plus haut niveau de performance lié à l’application d’un haut niveau d’autodiscipline (Cerasoli, Nicklin & Ford, 2014; Fishback & Wooley, 2022).
Appliquée à la bourse et avec l’objectif de développer son niveau de discipline, il faut d’abord identifier sur quel levier de motivation nos transactions reposent. Sommes-nous principalement attirés par le gain monétaire? Si c’est le cas, nous sommes davantage en motivation extrinsèque. À l’inverse, si nous apprécions nous lever tôt le matin, être devant nos écrans, consulter les nouvelles économiques, réaliser nos analyses chartistes, quantitatives, techniques, fondamentales ou événementielles et prendre des positions avec la satisfaction d’avoir opéré une méthode appropriée, alors nous sommes en motivation intrinsèque. Le gain monétaire suivra par la suite de lui-même et l’application d’une discipline sera plus aisée.
Planification : L’Art de Structurer ses Objectifs en Trading
Le second « ion » est la Planification. Sjåstad et Baumeister (2018) ont fait la démonstration que l’effort de planification offrait une aide significative pour réussir à atteindre un objectif. Sans un minimum de planification, il devient beaucoup plus difficile de développer et d’opérer sa discipline. Et la limite des options de planification est fonction de la créativité de la personne qui fait son effort de planification. En d’autres termes, vous pouvez planifier comme vous le souhaitez, mais pour autant que vous planifiez. Et s’il a été déterminé au préalable que l’exercice de la transaction en bourse est ancré dans une motivation intrinsèque, planifier fera partie du plaisir à l’exercice.
Fragmentation des Tâches : Simplifier la Discipline au Quotidien
Le troisième « ion » est la Fragmentation.Fragmentation n’est pas un terme scientifique lié à la discipline et après une recherche soutenue, mais vaine de trouver un mot spécifique dans la littérature traduisant le concept, je me rabats sur l’essentiel du message que je souhaite transmettre dans cet écrit et je m’appuie sur mes années d’expérience en tant que psychologue du travail. Fragmenter signifie diviser en plus petites tâches essentielles l’ensemble des tâches à faire pour faciliter l’atteinte d’un objectif. Pour être discipliné, si les bouchées qui sont prises pour atteindre cette finalité sont trop grandes à la fois, faire l’effort de discipline sera aversif ou repoussant. Si les bouchées sont petites et qu’elles permettent d’observer rapidement un résultat, l’effort de discipline sera attrayant ou stimulant.
Gratification : La Puissance des Récompenses en Bourse
Le quatrième « ion » est la Gratification. Il faut entendre ici le renforcement ou la récompense. Il est largement documenté dans la littérature scientifique que l’effet de la récompense est puissant, surtout lorsque la récompense est offerte immédiatement après l’effort allant dans le sens du comportement désiré (Martin & Pear, 2015; Miltenberger, 2016). Réussir en bourse est une récompense en soi certes. Mais pour y arriver, considérant que la discipline est un incontournable à acquérir, une récompense après des efforts de discipline est un levier majeur. Voici un exemple réel traduisant cette mise en application.
Un trader que nous ne nommerons pas ici, mais qui écrit des billets boursiers, tient sur son espace de travail en trading un plat de friandises chocolatées. Il ne pose pas de problème au trader en question de se restreindre dans la quantité et la fréquence consommée. Cependant, après une intervention de maintien de la discipline en bourse, un morceau de friandise est systématiquement consommé. Ce comportement est en apparence banale, mais tant sur le plan neurologique que psychologique, il encourage le maintien de la discipline dans l’exercice de ses transactions boursières. Il est enfin à noter que tout comme la Planification, la créativité de l’individu est la limite pour élaborer des leviers de Gratification.
Modération : Maintenir un Équilibre dans la Discipline de Trading
Le cinquième et dernier « ion » est la Modération. Ici, ce dernier levier ne sera pas présenté via l’angle des données scientifiques, mais par l’expérience de la psychologie clinique. Au meilleur de mes connaissances et expériences, il m’apparaît requis de nommer qu’il est impossible de maintenir constamment sa discipline. Même avec tous les efforts à appliquer précédemment écrits dans ce texte, il arrivera des moments où la discipline sera moins grande. Il ne faut pas se passer la commande à soi-même de la perfection. Il est plutôt juste de se demander à soi l’effort constant de « tendre vers la discipline ». Et si à un moment dans l’expérience boursière un fléchissement de la discipline survient, un simple et recul et une reprise de l’effort suffisent. Les gains à tenter la discipline dans l’expérience boursière révéleront bien assez tôt leur valeur.
Conclusion : Vers une Discipline Durable en Trading
En conclusion, ce texte s’est voulu un effort de vulgarisation et de transmission d’un contenu psychologique valide et pertinent à l’exercice de la discipline en contexte de transaction boursière. Il est important de nommer que d’autres modèles ou des approches différentes peuvent exister sur la question. Peu importe l’angle qui est choisi, en fin de compte, à partir du moment où l’on s’intéresse à développer sa discipline en négociation active à la bourse, le gain est déjà réalisé.
Références
Cerasoli CP, Nicklin JM, Ford MT. 2014. Intrinsic Motivation And Extrinsic Incentives Jointly Predict Performance: A 40-year Meta-analysis. Psychological Bulletin. 140(4), 980-1008
Duckworth, A. L. (2011). The Significance Of Self-control. Proceedings of the National Academy of Sciences of the United States of America, 108(7), 2639–2640.
Eckhaus, E & Davidovitch, N. (2023). The Effects Of Learning Method, Motivation And Self-Discipline On Student’s Retrospective Perceptions Of Online Learning. Interciencia, 51(2), 2-19.
Fishbach, A. & Wolley, K. (2022) The Structure Of Intrinsic Motivation. Annual Review Of Organizational Behavior, 9, 339-363.
Martin, G. & Pear, J.J. (2015). Behavior Modification: What It Is And How To Do It, 10th Ed, Upper Saddle River, N.J: Pearson Education, Inc.
Michaelides, P. & Durkee, P. (2021). Self-Regulation Versus Self-Discipline in Predicting Achievement: A Replication Study With Secondary Data. Frontiers in Education, 6, 1-4.
Miltenberger, R.G. (2016). Behavior modification: Principles and procedures, 6th Ed, Belmont, CA: Wadsworth, Cengage Learning.
Mulang, H. (2021). The Effect Of Compétences, Work Motivation, Learning Environment On Human Resource Performance. Golden Ratio 1(2), 84-93.
Sjåstad, H. & Baumeister, R.F. (2018). The Future And The Will: Planning Requires Self-control And Ego Depletion Leads To Planning Aversion. Journal of Experimental Social Psychology, 76, 127–141.
Zimmerman, B. J., and Kitsantas, A. (2014). Comparing Students’ Self-Discipline and Self-Regulation Measures and Their Prediction of Academic Achievement. Contemp. Educ. Psychol. 39 (2), 145–155.