3 octobre 2024 – Le billet de cette semaine se concentre sur l’impact des tensions au Moyen-Orient sur les prix de l’énergie et la potentielle opportunité d’investissement à travers le secteur de l’énergie, notamment via le Energy Select Sector SPDR Fund (XLE). Les récentes escalades dans la région, notamment le conflit entre Israël et l’Iran, ont entraîné une hausse marquée des prix du pétrole, alimentant des craintes de perturbations de l’approvisionnement mondial en pétrole.
Pour ceux et celles qui souhaitent une version abrégée et résumée des points clés de cet article, nous vous invitons à visionner notre balado vidéo. Théo y présente en moins de 3 minutes l’impact des tensions au Moyen-Orient sur les prix du pétrole et les opportunités d’investissement dans le secteur de l’énergie:
Conflit au Moyen-Orient et inquiétudes sur l’approvisionnement en pétrole
Le marché mondial du pétrole est particulièrement sensible aux tensions géopolitiques, surtout lorsqu’elles touchent une région aussi cruciale que le Moyen-Orient, qui est responsable d’une grande partie de la production et de l’exportation de pétrole. Les récents échanges de missiles entre l’Iran et Israël, avec des promesses de représailles des deux côtés, ont suscité des craintes quant à la sécurité de l’approvisionnement en pétrole. Cette instabilité a fait grimper les prix du Brent et du West Texas Intermediate (WTI), deux des principales références du pétrole mondial.
En effet, le prix du Brent a augmenté de 2,26 $ pour atteindre 75,82 $ le baril, tandis que le WTI a grimpé de 2,38 $ pour s’établir à 70,10 $. L’escalade des tensions pourrait conduire à des perturbations majeures si des infrastructures pétrolières cruciales étaient ciblées, notamment en Iran ou en Arabie saoudite, deux producteurs majeurs de pétrole. Le détroit d’Ormuz, qui voit passer environ 20 % de l’approvisionnement pétrolier mondial, pourrait également être bloqué, entraînant un effet domino sur les marchés.
Dernière heure
Ce jeudi matin, une frappe aérienne israélienne sur un appartement à Beyrouth a causé la mort de plusieurs personnes, selon le ministère de la Santé libanais. Les frappes israéliennes ciblent régulièrement des zones où le groupe militant Hezbollah est actif, notamment dans le sud du Liban, mais cette attaque au cœur de Beyrouth marque une escalade significative. Le Hezbollah a intensifié ses ripostes, notamment avec des tirs de roquettes en direction du nord d’Israël. La situation a également été aggravée par un récent tir de missile iranien vers Israël, ce qui amplifie les tensions régionales et les craintes d’un conflit plus large.
Cette montée en violence a eu un impact immédiat sur les marchés mondiaux de l’énergie. Les prix du pétrole ont soudainement augmenté en raison des craintes liées à d’éventuelles perturbations dans la région du Moyen-Orient, un centre névralgique pour la production pétrolière mondiale. Les investisseurs redoutent que cette crise ne menace les routes d’approvisionnement en pétrole, ce qui a ajouté une prime de risque aux cours des matières premières. Si le conflit s’étend entre Israël et l’Iran, allié clé du Hezbollah, cela pourrait encore accentuer les risques pour l’approvisionnement mondial en énergie et maintenir les prix à la hausse.
Effet sur les actions des entreprises énergétiques
Les entreprises énergétiques américaines ont réagi positivement à cette augmentation des prix du pétrole. Les grands acteurs du secteur, comme Exxon Mobil et Chevron, ont vu leurs actions progresser respectivement de 1,7 % et 1,5 %. Les compagnies spécialisées dans les services pétroliers, telles que Halliburton et SLB, ont également enregistré des hausses significatives.
L’analyste de Panmure Gordon, Ashley Kelty, souligne que tant que l’issue des tensions n’est pas claire, la volatilité restera élevée. Toutefois, les fondamentaux du marché demeurent solides pour les entreprises énergétiques, offrant ainsi une opportunité de placement. D’autres experts estiment cependant que l’impact sur l’approvisionnement pourrait ne pas être aussi sévère que lors de l’invasion de l’Ukraine, à moins que les infrastructures clés ne soient directement touchées.
Potentiel d’investissement à travers le XLE
Face à l’incertitude croissante sur l’approvisionnement en pétrole, les investisseurs cherchent à se positionner sur le marché de l’énergie pour profiter de la hausse des prix. L’un des moyens les plus efficaces pour s’exposer à ce secteur est le Energy Select Sector SPDR Fund (XLE). Ce fonds regroupe plusieurs des plus grandes compagnies énergétiques américaines, notamment Exxon Mobil, Chevron, et ConocoPhillips. Avec une hausse de 8,2 % depuis le début de l’année, le XLE offre une bonne diversification à travers différentes sous-industries de l’énergie.
Energy Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA : XLE). Source: TradingView.
Ce fonds présente également un rendement de dividende attractif de 3,55 %, ce qui le rend intéressant pour les investisseurs en quête de revenu régulier tout en profitant de la montée des prix de l’énergie. L’avantage principal du XLE est qu’il permet de réduire les risques associés à l’investissement dans une seule entreprise, en diversifiant les placements à travers plusieurs compagnies clés du secteur. Cette stratégie est particulièrement utile dans un contexte de volatilité accrue, où les risques géopolitiques peuvent affecter individuellement certaines entreprises.
Analyse des actions des grandes compagnies énergétiques
Exxon Mobil se positionne comme l’un des leaders du secteur avec une capitalisation boursière de 479 milliards de dollars. L’action de la compagnie a connu une hausse impressionnante de 5,8 % cette semaine, suite à l’augmentation des prix du pétrole. Grâce à ses vastes opérations en amont, Exxon Mobil est bien placée pour tirer profit de toute perturbation de l’offre de pétrole. En outre, sa portée mondiale permet à l’entreprise de maintenir un niveau de production stable, malgré les incertitudes géopolitiques régionales.
Un autre acteur à surveiller est Hess Corporation, dont les opérations diversifiées hors du Moyen-Orient, notamment en Guyana et dans le Golfe du Mexique, permettent de limiter les risques géopolitiques. Hess a enregistré une hausse de 6 % cette semaine, profitant de la montée des prix du pétrole sans subir les mêmes risques d’interruption d’approvisionnement que certaines entreprises plus exposées à la région.
Perspectives à venir pour le secteur de l’énergie
Le marché pétrolier est sous haute surveillance alors que les tensions au Moyen-Orient persistent. La possibilité que des infrastructures pétrolières iraniennes soient attaquées par Israël, entraînant des représailles contre des installations saoudiennes ou un blocage du détroit d’Ormuz, pourrait entraîner une hausse durable des prix. Cependant, certaines voix dans l’industrie soulignent que l’OPEP+ dispose encore de suffisamment de capacité de réserve pour compenser toute perte d’approvisionnement en provenance de l’Iran.
En parallèle, les stocks de pétrole brut aux États-Unis ont augmenté de 3,9 millions de barils, une indication que le marché pourrait être bien approvisionné malgré les craintes de perturbations. Cela pourrait limiter une partie des gains récents du pétrole, en particulier si des ajustements de production sont faits par les membres de l’OPEP.
Pour les investisseurs, la volatilité actuelle dans le secteur de l’énergie offre à la fois des risques et des opportunités. Des fonds comme le XLE permettent de diversifier les risques tout en capturant les gains potentiels résultant de la hausse des prix du pétrole. À court terme, les actions des grandes compagnies énergétiques, soutenues par des fondamentaux solides et la hausse des prix du pétrole, pourraient continuer de bien performer.
Conclusion
La situation actuelle au Moyen-Orient pourrait représenter un point de bascule pour les prix du pétrole, et les investisseurs doivent surveiller attentivement les évolutions géopolitiques. Le XLE et les grandes entreprises énergétiques comme Exxon Mobil et Chevron semblent bien positionnés pour profiter de l’environnement actuel, en offrant à la fois une protection contre l’inflation et des rendements potentiels élevés en cas de perturbations prolongées de l’approvisionnement en pétrole.
Source :
https://www.streetinsider.com/Commodities/Oil+jumps+2%25+on+Middle+East+supply+fears/23796325.html
https://www.marketbeat.com/stock-ideas/energy-sector-rebound-3-stocks-poised-for-strong-gains
https://ca.news.yahoo.com/israeli-strikes-beirut-troops-battle-131955409.html
L’auteur de ce billet déclare détenir des positions dans un des titres mentionnés, soit XLE (synthetic call et call), mais n’a aucune intention d’initier des positions dans les 72 prochaines heures. Cet article est une opinion et ne doit en aucun temps être considéré comme un conseil en investissement.
Le contenu de ce billet, les données financières et économiques incluant les cotes boursières ainsi que toutes analyses et interprétations de celles-ci sont fournies à titre d’information seulement et en aucun cas ne doivent être considérées comme étant une recommandation ou un conseil d’acheter, de vendre, de vendre à découvert ou poser tout autre acte envers toute valeur mobilière, tout instrument dérivé ou tout actif ou classe d’actif quelconque.
L’investissement autonome actif devrait être considéré comme une activité de nature spéculative qui peut comporter des risques importants pouvant entraîner des pertes significatives en capital. Un investisseur autonome actif se doit d’avoir une compréhension de sa tolérance au risque et de ses objectifs d’investissement avant de considérer l’investissement autonome actif comme activité.
DayTrader Canada et les membres de son équipe ainsi que les collaborateurs externes ne peuvent donner aucune garantie ni assurance que les transactions boursières effectuées par ses lecteurs ou clients seront profitables. De plus, les membres de l’équipe de DayTrader Canada, ses formateurs et les collaborateurs externes, ne donneront, en aucun cas durant des formations ou toutes autres activités, des recommandations d’achat ou de vente sur des instruments financiers en particulier.
DayTrader Canada, ses administrateurs, dirigeants, employés et mandataires ne seront aucunement responsables des dommages, pertes ou frais encourus à la suite de la mise en application des notions apprises dans ses formations et/ou de l’utilisation de ses services.